jvidÊÓƵ

Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Financial Information for Tracking Stock Groups - Cash Flows (Details)

v3.19.3.a.u2
Financial Information for Tracking Stock Groups - Cash Flows (Details) - USD ($)
$ in Millions
 3 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Sep. 30, 2019
Jun. 30, 2019
Mar. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Sep. 30, 2018
Jun. 30, 2018
Mar. 31, 2018
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Dec. 31, 2017
Cash flows from operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Net earnings (loss) $ 20 $ 262 $ 192 $ (127) $ 31 $ 366 $ 255 $ 213 $ 347 $ 865 $ 1,890
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Depreciation and amortization Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1,061 905 824
Stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 312 192 230
Share of (earnings) loss of affiliates, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (6) (18) (104)
Realized and unrealized (gains) losses on financial instruments, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 315 (40) 88
Noncash interest expense Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 9 (1) 16
Losses (gains) on dilution of investment in affiliate Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (7) 1 (3)
Loss on early extinguishment of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 57 1 48
Deferred income tax expense (benefit) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 120 167 (1,064)
Other charges (credits), net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 8 (17) 4
Changes in operating assets and liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Current and other assets Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (3) (31) 50
Payables and other liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 100 132 (247)
Net cash provided (used) by operating activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 2,313 2,156 1,732
Cash flows from investing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash proceeds from dispositions of investments Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 442 399 21
Cash (paid) received for acquisitions, net of cash acquired Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 313 (2) (1,754)
Investments in equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (29) (414) (862)
Repayment of loans and other cash receipts from equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 11 14 Ìý
Capital expended for property and equipment, including internal-use software and website development Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (510) (403) (517)
Sales of short term investments and other marketable securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 73 Ìý Ìý
Other investing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 14 36 (25)
Net cash provided (used) by investing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 314 (370) (3,137)
Cash flows from financing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Borrowings of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 6,020 3,617 6,697
Repayments of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (4,871) (4,057) (5,107)
Series C Liberty SiriusXM common stock repurchases Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (443) (466) Ìý
Proceeds from issuance of Series C Liberty Formula One common stock Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1,938
Subsidiary shares repurchased by subsidiary Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (2,159) (1,314) (1,409)
Cash dividends paid by subsidiary Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (68) (59) (60)
Taxes paid in lieu of shares issued for stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (211) (130) (135)
Other financing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (41) 29 (48)
Net cash provided (used) by financing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (1,773) (2,380) 1,876
Effect of foreign exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (1) 4
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 854 (595) 475
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period Ìý Ìý Ìý 452 Ìý Ìý Ìý 1,047 452 1,047 572
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period 1,306 Ìý Ìý Ìý 452 Ìý Ìý Ìý 1,306 452 1,047
Liberty Sirius XM Group Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash flows from operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Net earnings (loss) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 735 1,004 1,659
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Depreciation and amortization Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 537 369 352
Stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 267 156 150
Share of (earnings) loss of affiliates, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 24 11 (29)
Realized and unrealized (gains) losses on financial instruments, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 41 1 16
Noncash interest expense Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 7 (8) 7
Loss on early extinguishment of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 57 Ìý 35
Deferred income tax expense (benefit) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 268 231 (492)
Intergroup tax allocation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (21) 22 (6)
Intergroup tax (payments) receipts Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (3) (20) 4
Other charges (credits), net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 4 2 (4)
Changes in operating assets and liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Current and other assets Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (11) (4) 30
Payables and other liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 39 21 127
Net cash provided (used) by operating activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1,944 1,785 1,849
Cash flows from investing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash proceeds from dispositions of investments Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 373 Ìý Ìý
Cash (paid) received for acquisitions, net of cash acquired Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 313 (2) (107)
Investments in equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (19) (405) (851)
Repayment of loans and other cash receipts from equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 11 14 Ìý
Capital expended for property and equipment, including internal-use software and website development Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (363) (356) (288)
Sales of short term investments and other marketable securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 73 Ìý Ìý
Other investing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (4) (7) (8)
Net cash provided (used) by investing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 384 (756) (1,254)
Cash flows from financing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Borrowings of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 5,795 2,795 4,553
Repayments of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (4,833) (2,431) (3,216)
Series C Liberty SiriusXM common stock repurchases Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (419) (466) Ìý
Subsidiary shares repurchased by subsidiary Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (2,159) (1,314) (1,409)
Cash dividends paid by subsidiary Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (68) (59) (60)
Taxes paid in lieu of shares issued for stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (201) (127) (100)
Other financing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (38) 50 (35)
Net cash provided (used) by financing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (1,923) (1,552) (267)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 405 (523) 328
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period Ìý Ìý Ìý 102 Ìý Ìý Ìý 625 102 625 297
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period 507 Ìý Ìý Ìý 102 Ìý Ìý Ìý 507 102 625
Braves Group Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash flows from operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Net earnings (loss) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (77) 11 (26)
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Depreciation and amortization Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 71 76 67
Stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 17 11 48
Share of (earnings) loss of affiliates, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (18) (12) (78)
Unrealized (gains) losses on intergroup interests, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 42 24 15
Realized and unrealized (gains) losses on financial instruments, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 4 2 Ìý
Noncash interest expense Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1 5 3
Loss on early extinguishment of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 5
Deferred income tax expense (benefit) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (7) (1) 2
Intergroup tax allocation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (8) (14) (39)
Intergroup tax (payments) receipts Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 21 35 15
Other charges (credits), net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 18 (20) 18
Changes in operating assets and liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Current and other assets Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (12) 8 (57)
Payables and other liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 23 (22) (15)
Net cash provided (used) by operating activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 75 103 (42)
Cash flows from investing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash proceeds from dispositions of investments Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 155 5
Investments in equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (4) Ìý (2)
Capital expended for property and equipment, including internal-use software and website development Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (103) (33) (219)
Other investing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 37 (5)
Net cash provided (used) by investing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (107) 159 (221)
Cash flows from financing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Borrowings of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 96 123 544
Repayments of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (31) (317) (218)
Taxes paid in lieu of shares issued for stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (4) Ìý (30)
Other financing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (7) (18) Ìý
Net cash provided (used) by financing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 54 (212) 296
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 22 50 33
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period Ìý Ìý Ìý 190 Ìý Ìý Ìý 140 190 140 107
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period 212 Ìý Ìý Ìý 190 Ìý Ìý Ìý 212 190 140
Formula One Group Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash flows from operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Net earnings (loss) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (311) (150) 257
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Depreciation and amortization Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 453 460 405
Stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 28 25 32
Share of (earnings) loss of affiliates, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (12) (17) 3
Unrealized (gains) losses on intergroup interests, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (42) (24) (15)
Realized and unrealized (gains) losses on financial instruments, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 270 (43) 72
Noncash interest expense Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1 2 6
Losses (gains) on dilution of investment in affiliate Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (7) 1 (3)
Loss on early extinguishment of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1 8
Deferred income tax expense (benefit) Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (141) (63) (574)
Intergroup tax allocation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 29 (8) 45
Intergroup tax (payments) receipts Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (18) (15) (19)
Other charges (credits), net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (14) 1 (10)
Changes in operating assets and liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Current and other assets Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 20 (35) 77
Payables and other liabilities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 38 133 (359)
Net cash provided (used) by operating activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 294 268 (75)
Cash flows from investing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Cash proceeds from dispositions of investments Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 69 244 16
Cash (paid) received for acquisitions, net of cash acquired Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (1,647)
Investments in equity method affiliates and debt and equity securities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (6) (9) (9)
Capital expended for property and equipment, including internal-use software and website development Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (44) (14) (10)
Other investing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 18 6 (12)
Net cash provided (used) by investing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 37 227 (1,662)
Cash flows from financing activities: Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Borrowings of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 129 699 1,600
Repayments of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (7) (1,309) (1,673)
Series C Liberty SiriusXM common stock repurchases Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (24) Ìý Ìý
Proceeds from issuance of Series C Liberty Formula One common stock Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 1,938
Taxes paid in lieu of shares issued for stock-based compensation Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (6) (3) (5)
Other financing activities, net Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 4 (3) (13)
Net cash provided (used) by financing activities Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 96 (616) 1,847
Effect of foreign exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý (1) 4
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 427 (122) 114
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period Ìý Ìý Ìý $ 160 Ìý Ìý Ìý $ 282 160 282 168
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period $ 587 Ìý Ìý Ìý $ 160 Ìý Ìý Ìý $ 587 $ 160 $ 282